Anlegen mit Rückversicherung(en)

Ganz offensichtlich hat die deutsche Wirtschaft schon bessere Tage gesehen. Die Gründe sind zum Teil hausgemacht. Insofern gibt es Hoffnung, dass das Ruder auch wieder herumgerissen werden könnte.

Aber selbst in einem eher widrigen Umfeld ergeben sich für Anleger immer wieder lukrative Chancen. Entsprechend verfügt auch der deutsche Aktienmarkt über positive Ausreißer. So steigerte die Hannover Rück im letzten Quartal ihre Gewinne überproportional zum Umsatz um 27 % im Vorjahresvergleich. Weiteres Beispiel: Der Nettogewinn bei der Münchener Rück übertraf das Vorjahr sogar um 55 %. Noch nie haben die Bayern in den ersten sechs Monaten mehr verdient als in 2024. Beide Rückversicherer zeigen sich aktuell nicht nur robust, sondern äußerst erfolgreich und dies, obwohl die weltweiten Naturkatastrophen stark zunehmen.

Bei Johannes Schildgen (Yoshi) ist der Name seines wikifolios Antizyklisch und Diversifiziert Programm. Zum einen achtet er ganz besonders auf Diversifikation. So sollen sich stets mindestens zehn verschiedene Wertpapiere im Bestand befinden, um das Risiko größerer Verluste abzufedern. Aktuell wird er seinem Anspruch auf vielfältige Streuung mit 74 Einzelwerten mehr als gerecht. Darunter sind eine Reihe von deutschen Vorzeigeaktien wie Hannover Rück und Münchener Rück, Deutsche Post, SAP und BASF. Der Cash-Anteil beträgt 3,1 %. Zweitens agiert Schildgen gerne antizyklisch: Zukäufe werden bei rückläufiger Preisnotiz vorgenommen, während in steigende Kurse hinein verkauft wird. Schildgens Fokus liegt dabei auf großen, bekannten Unternehmen, die fundamental zu überzeugen wissen. Die Bandbreite bzgl. der Haltedauer liegt zwischen nur einem einzigen Tag und unbegrenzt. Bei Gewinnmitnahmen werden meist nur Teile der Positionen verkauft, um von eventuellen weiteren Kurszuwächsen profitieren zu können. Mit einer durchschnittlichen Jahresperformance von +9,2 % hat „Yoshi“ seit der Auflegung im März 2013 ein Plus von satten +173 % erwirtschaftet.

Auch Kai Knobloch (Halbprofi87) wendet in seinem wikifolio Trend & Fundamental eine Multi-Faktoren-Strategie an, die auf insgesamt vier Säulen ruht. Für die erste Säule werden fundamental unterbewertete Unternehmen gesucht – unterbewertet anhand wichtiger Bewertungskennzahlen innerhalb der jeweiligen Peergroup. In der Säule Nr. 2 geht es um wachstumsstarke Trends. Die dritte Säule steht für Turnaround-Kandidaten, also Unternehmen, die trotz eines prinzipiell intakten Geschäftsmodells zuletzt Federn lassen mussten. Zertifikate, ETFs und Hebelprodukte bilden den Kern der vierten Säule. Diese dient auch dazu, das wikifolio gegen fallende Kurse abzusichern. Welche der vier genannten Säulen den größten Anteil im Depot erhält, wird anhand der Marktsituation entschieden. Den richtigen Zeitpunkt zum Ein- und Ausstieg in Aktien findet Knobloch mittels der Charttechnik. Sein Kapital ist aktuell aufgeteilt auf 63 Aktienpositionen (52,7 %), 36 ETFs (44,3 %) und 3,0 % Cash. Neben diversen US-Schwergewichten wie Alphabet, Meta Platforms und Amazon hält auch er die beiden deutschen Rückversicherer Hannover Rück und Münchener Rück im Portfolio. Dessen Gesamtrendite von +179 % seit April 2014 entspricht einem jährlichen Wertzuwachs von sehr ordentlichen +10,4 %.

Die DZB Media GmbH (DZB Der Zertifikateberater) betreibt die Homepage Zertifikateberater und managt das wikifolio DZB Aktienwerteauswahl 2026. Beim Zertifikateberater handelt es sich um ein Internet-Magazin, das Finanznachrichten, Analysen und viele weitere Informationen anbietet. Für das Zusammenstellen des wikifolios ließ man sich seinerzeit etwas besonders Kreatives einfallen. Im Juni 2016 wurden die eigenen Leser um Unterstützung gebeten. Diese sollten insgesamt 20 Aktien auswählen. Dabei standen für die vier Regionen „Deutschland“, „Europa“, „Amerika“, „Rest der Welt“ je 20 Aktien zur Wahl, von denen jeweils die fünf Werte mit den häufigsten Nennungen in das wikifolio aufgenommen wurden. Die Zielgewichtung je Aktie lag zu Beginn bei ziemlich genau 5 %. Da es sich explizit um eine Buy & Hold-Strategie mit einem Anlagehorizont von ca. 10 Jahren handelt, kann es nur in Ausnahmefällen (z.B. Übernahme, Fusion) zu Anpassungen kommen. Bereits vor knapp zehn Jahren war die Münchener Rück eine Qualitätsaktie und fand so den Weg ins Zertifikateberater wikifolio, genauso wie Apple, Microsoft, BHP Billiton oder Nestle. Der Cash-Anteil speist sich aus den Dividendenzuflüssen und ist mit 0,4 % vernachlässigbar. Die Wertentwicklung des wikifolios summiert sich inzwischen auf +172 %, die sich in eine jährliche Durchschnittsperformance von starken +13,0 % umrechnen.

Die Deutsche Bundesbank stellt zu Beginn der kommenden Terminwoche ihren Monatsbericht vor. Am Dienstag ist der Erzeugerpreisindex von hoher Relevanz, veröffentlicht von Destatis für Deutschland und von Eurostat für die Eurozone. In den USA wartet man am Mittwochabend gespannt auf das FOMC-Protokoll. Am Donnerstag steht der S&P Global/BME Einkaufsmanagerindex für Dienstleistungen und das verarbeitende Gewerbe auf der Tagesordnung – für Deutschland, die Eurozone, die USA und etliche andere Länder mehr. In den USA sind zusätzlich die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung von größerem Interesse. Zudem beginnt am 22. August die dreitägige Jackson Hole Conference der wichtigsten Notenbanker, die in der Vergangenheit schon für manche Überraschung gut war. Der Freitag beschließt die Woche dann mit dem britischem GfK Verbrauchervertrauen.

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