Gut beDACHt

Stetig hohes Wachstum bei gleichzeitig niedrigen Drawdowns soll das Ziel dieses Dachwikifolios sein. Dazu soll ein Portfolio geführt werden, das wikifolio-Zertifikate enthält, deren Referenz-Portfolios bestimmte Kriterien erfüllen sollen: - Performance: bereits vorliegende Ertragskurve oder überzeugende, konsequente Strategie, aus der sichtbar wird, dass der Trader oder Anleger es schafft, den Markt zu übertreffen oder - "Hedging": Das Referenz-Portfolio lässt aus Vergangenheitswerten vermuten, dass es in bärischen Märkten schafft, einen Wertzuwachs zu erzielen - Stetigkeit: Geringe Drawdowns im Verhältnis zur Performance und relativ zum Gesamtmarkt sollen berücksichtigt werden - Vertrauenswürdigkeit: Weiteres Kriterium soll sein, dass der Trader oder Anleger sich aktiv um das geführte Referenzportfolio kümmert, z.B. durch die Handelsfrequenz, durch Kommentare zu den Trades und die Performance nicht allein dem Zufall zu verdanken ist, z.B. wenn der Performance eher einmalig mit einer bestimmten Aktie ein Glücksgriff zugrunde liegt. Zusätzlich sollen alle Referenz-Portfolios untereinander und mit dem Index verglichen werden, aus dem sie stammen, z.B. dem DAX, sofern es einen zugehörigen Index gibt (nicht z.B. bei Währungsspekulationen). Damit soll gewährleistet werden, dass die wikifolio-Zertifikate möglichst einzeln, aber insbesondere in der Summe eine deutliche Outperformance erzielen. Die Zusammensetzung soll das Einzelrisiko der Referenz-Portfolios berücksichtigen, z.B. nach den Kriterien: - Internes Einzelrisiko: Welches Klumpenrisiko besteht in einem Portfolio, etwa durch das Übergewicht einer Aktie, sowie durch das Risiko, das mit Hebelinstrumenten eingegangen wird, wie Anteil am Depot und/oder Hebelgröße - Gegenläufigkeit: Je schwächer die Märkte, desto stärker sollen wikifolio-Zertifikate gewichtet werden, die marktunabhängig eine Steigerung erzielen oder sich zumindest stärker als der Markt behaupten - Gebündelte Performance: Besonders in bullischen Marktphasen sollen solche wikifolio-Zertifikate stärker gewichtet werden, die selbst stärker von Aufwärtstrends profitieren, z.B. nach einer Marktkorrektur Der Cashanteil soll tendenziell gering gehalten werden, um laufend Profite erwirtschaften zu können. Kapital soll ggf. eher in solchen wikifolio-Zertifikaten "geparkt" werden, die sich anhand der Korrelation zu den Aktienmärkten als "sicherer Hafen" erwiesen haben. Ein wikifolio-Zertifikat soll dann eliminiert werden, wenn entweder der Outperformance-Trend zum Gesamtmarkt und/oder der Trend des Referenz-Portfolios selbst als gebrochen angesehen werden kann, z.B. nach einfachen Trendfolgeindikatoren wie Gleitenden Durchschnitten. Als Haltedauer werden bei intakten Trends mehrere Jahre angestrebt.