KL Investment

Dieses wikifolio soll auf einem relativen Ansatz beruhen. Beim relativen Ansatz geht es generell darum, die Performance eines Portfolios mit einer Benchmark oder einem Marktindex, wie dem S&P 500, zu vergleichen, um festzustellen, ob das Portfolio eine Out- oder Underperformance aufweist. Das Ziel dieses Ansatzes ist es, höhere Renditen als die Benchmark zu erzielen, jedoch mit einem geringeren Risiko. Jene Philosophie soll die Basis für das wikifolio bilden. Anlageentscheidungen sollen auf der Grundlage der relativen Stärke oder Schwäche verschiedener Sektoren, Branchen oder einzelner Wertpapiere im Vergleich zur Benchmark getroffen werden. Dieser Ansatz kann auch ein aktives Führen beinhalten, bei dem häufige Anpassungen des wikifolios vorgenommen werden, um Markttrends zu nutzen und das Engagement in unterdurchschnittlich abschneidenden Vermögenswerten zu minimieren. Ausgehend von der Trading-Idee wäre der Anlagehorizont in der Regel langfristig. Und es sollte vierteljährlich überprüft werden. Der Optimierungsprozess nimmt normalerweise an der Überprüfung teil. Einige Titel im wikifolio werden in der Regel in ihrer Gewichtung angepasst oder durch andere Titel mit hoher Renditeerwartung ersetzt. Die anderen stehen auf der Warteliste, die nach bestimmten Kriterien sortiert ist, wie z. B. Sektor (durch Analyse der Makroökonomie), potenziell steigende Einnahmen (durch einen Geschäftsplan), Preis pro Buchwert (in einem Bereich vom 1 bis 3fachen), Preis pro Gewinn (unter dem 20fachen), Kreditwürdigkeit (höher als BB).