Goldgräberrausch

Die glitzernden Metalle haben nämlich seit April den Kurs-Turbo gezündet. Gold war Vorreiter und zog den kleinen Bruder Silber, aber auch Kupfer nach. Die Gründe sind allerdings höchst unterschiedlich. So ist Kupfer reines Industriematerial und reagiert auf eine immens steigende Nachfrage, mit der das Angebot nicht mithalten kann. Gold profitiert dagegen als Wertspeicher von Krisen und Geldentwertung. Silber ist beides in einem – nachgefragtes Industriemetall und das „Gold des kleinen Mannes“.

… und noch viel mehr Anlageformen. Natürlich können Sie physisches Metall in Form von Münzen, Barren oder Schmuck besitzen. Oder sie erwerben Derivate wie Futures und Zertifikate, um an der Entwicklung des Basiswertes zu partizipieren. Wer es dabei spekulativer mag, greift zum Hebel(produkt). Wer sein Portfolio dagegen diversifizieren möchte, wählt einen ETC, die Rohstoffvariante des ETFs. Schließlich gibt es eine Vielfalt an spezialisierten Minen wie Barrick Gold oder die ganz großen Bergbauunternehmen wie Rio Tinto. Hier jedoch gilt es nicht nur auf das Metall zu schielen, sondern auch die Qualität des Unternehmens im Auge zu behalten.

Für sein wikifolio Value meets Momentum hat sich Thomas Spier (TSTRading) eigens ein quantitatives Modell ausgedacht. Dieses filtert gezielt Aktien aus vorrangig Europa und Nordamerika nach vordefinierten Kriterien. Ein Teil davon sind Value-Kriterien wie KBV, KGV und die Dividendenrendite. Der andere beinhaltet Momentum-Kriterien. Dazu zählen u.a. das Preismomentum, die Relative Stärke und das 52-Wochen-Hoch. Aufgrund der Kriterien erstellt das Modell eine Rangliste von günstig zu teuer. Parallel wird eine zweite allgemeine Rangliste erstellt, die Reaktionen auf Quartalszahlen und Analysten Upgrades bewertet. Letztlich werden dann diejenigen Unternehmen in das wikifolio aufgenommen, die gleichzeitig „günstig“ sind und zudem ein hohes Momentum aufweisen. Die Titel werden erst dann wieder verkauft, wenn sie im Ranking abrutschen. Spier legt sein Hauptaugenmerk auf Diversifikation, um jede Art von Klumpenrisiken zu vermeiden. Im Moment steckt sein Kapital in 19 Einzelwerten. Seine beiden größten Positionen sind Hims & Hers Health (13,6 %) und Applied Materials (9,7 %), daneben finden sich auch Rohstoffaktien wie Cameco, Pan American Silver Corp. und Yellow Cake im Depot. Seit der Auflegung im Oktober 2020 summiert sich der Wertzuwachs des noch jungen wikifolios auf inzwischen +98 %. Dies entspricht einer eindrucksvollen jährlichen Durchschnittsperformance von +20,6 %.

Simon Weishar (Szew) hat sich drei Kategorien vordefiniert, die für sein wikifolio Szew Grundinvestment grundsätzlich in Frage kommen. Die erste Kategorie sind sichere Dividendentitel. Danach kommen fundamental unterbewertete Aktien mit Chancen auf einen Turnaround. Zu einem kleinen Teil können schließlich noch Small Caps mit starkem Wachstumspotenzial beigemischt werden. Überlagernd aus fundamentaler Sicht ist aber die Forderung nach einem guten Chance/Risiko-Verhältnis. Dafür hat er extra einen Algorithmus erarbeitet, der die Substanz und den „inneren“ Wert einer Aktie abbildet. Im Ergebnis werden nur solche Unternehmen gekauft, die möglichst weit von ihrem inneren Wert nach unten abweichen und daher aus Value Sicht eine positive Entwicklung nehmen können. Andere Anlageformen als Aktien kommen für Weishar eher nicht in Frage. Er sieht sich vor allem nach deutschen und europäischen Kandidaten um. In der Regel werden die Titel, insbesondere die Turnaround Kandidaten, sechs bis zwölf Monate gehalten. Auch er ist aktuell vollinvestiert. Unter seinen 15 Positionen tummeln sich einige Rohstoffkonzerne wie Agnico Eagle Mines und Barrick Gold sowie die absoluten Schwergewichte Vale, Rio Tinto und BHP Billiton. Mit einer durchschnittlichen Jahresperformance von satten +23,7 % hat „Szew“ seit der Auflegung im Dezember 2014 ein Plus von +641 % erwirtschaftet.

Eigentlich sucht Richard Dobetsberger (Ritschy) für sein wikifolio UMBRELLA schwerpunktmäßig nach Unternehmen aus dem Pharma- und New-Technology-Bereich. Denn in diesen Sektoren erwartet er besonders großes Innovationspotenzial. Trotzdem hält auch er – neben den Tech-Giganten Amazon, Microsoft und Palantir Technologies – Minenaktien wie Barrick Gold und Newmont Goldcorp. Er möchte nie mehr als zwölf Werte gleichzeitig managen, derzeit kommt er auf neun. In seiner Kasse stehen ihm noch 3,9 % Cash zur Verfügung. Es sind Investitionen aus allen Teilen der Welt möglich. „Ritschy“ betreibt ein aktives Portfolio Management und beabsichtigt seine Unternehmen zu behalten, solange er ihnen noch weiteres Potenzial zutraut. Der mit Abstand faszinierendste Aspekt an seinem wikifolio ist die Performance. Die Gesamtrendite seit September 2012 beläuft sich auf sage und schreibe 2.596 %. Ebenso atemberauend ist der erzielte Wertzuwachs von durchschnittlich +32,5 % p.a. Besonders spannend liest sich der Chart des wikifolios. Nach einer leichten Delle im Jahr 2016 kam ab 2020 erneut ein rasanter Aufstieg ins Spiel, dem nach einer Konsolidierung in den beiden Vorjahren ein weiterer starker Kursaufschwung folgte. Im laufenden Jahr sitzt Dobetsberger wieder am Steuer einer echten Kursrakete.

Die kommende Berichtswoche startet hierzulande mit dem S&P Global/BME Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe. Beim US-Institute for Supply Management stehen neben den bezahlten Preisen, der Beschäftigungsindex und die Auftragseingänge im verarbeitenden Gewerbe auf der Tagesordnung. Am Dienstag folgen die US-Werkaufträge und zuvor die deutsche Arbeitslosenquote. Einen Tag darauf, am Mittwoch, liefern die USA ihre Zahlen zur Beschäftigungsänderung. Das Highlight des Donnerstags ist die Zinssatzentscheidung der EZB. Auch am Freitag erwarten uns in der Eurozone noch wichtige Termine: zuerst steht der Beginn der EU-Parlamentswahlen an und dann die Details zum Bruttoinlandsprodukt. In den USA werden abschließend die durchschnittlichen Stundenlöhne und Daten zur Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft veröffentlicht.

Disclaimer: Jedes Investment in Wertpapiere und andere Anlageformen ist mit diversen Risiken behaftet. Es wird ausdrücklich auf die Risikofaktoren in den prospektrechtlichen Dokumenten der Lang & Schwarz Aktiengesellschaft (Endgültige Bedingungen, Basisprospekt nebst Nachträgen bzw. den Vereinfachten Prospekten) auf www.wikifolio.com, www.ls-tc.de und www.ls-d.ch hingewiesen. Sie sollten den Prospekt lesen, bevor Sie eine Anlageentscheidung treffen, um die potenziellen Risiken und Chancen der Entscheidung, in die Wertpapiere zu investieren, vollends zu verstehen. Die Billigung des Prospekts von der zuständigen Behörde ist nicht als Befürwortung der angebotenen oder zum Handel an einem geregelten Markt zugelassenen Wertpapiere zu verstehen. Die Performance der wikifolios sowie der jeweiligen wikifolio-Zertifikate bezieht sich auf eine vergangene Wertentwicklung. Von dieser kann nicht auf die künftige Wertentwicklung geschlossen werden. Der Inhalt dieser Seite stellt keine Anlageberatung und auch keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar.