All Seasons Buy and Hold

Die Handelsidee soll es grundsätzlich sein, eine passive, langfristige permanente Assetallokation zu kreieren, die möglichst unverändert durch diese Allokation in allen ökonomischen 'Wetterlagen' am Wachstum des Gesamtmarktes partizipieren kann. Es handelt sich um eine 'risk-parity'-Strategie, angelehnt an Ray Dalios All Weather Strategie. Bei einer Risk-Parity-Strategie wird angestrebt durch die Gewichtung der verschiedenen Assetklassen Aktien, Anleihen und Rohstoffe, in jeder der vier 'ökonomischen Jahreszeiten' jeweils gleichviel Risiko zu verteilen. Die vier Modulatoren dieser 'Jahreszeiten' sind Inflation, Deflation, steigendes und fallendes Wirtschaftswachstum. Dies soll grundsätzlich damit erreicht werden, dass angestrebt wird die Exposition gegenüber Assetklassen in etwa so zu verteilen: Ein Drittel Aktien, zwei Drittel langlaufende Staatsanleihen und einen kleinen Teil Gold bzw. Rohstoffe. Die Zusammensetzung des Aktienanteils in diesem Portfolio soll dabei in der Regel zur Hälfte auf Small Cap Aktien ETFs setzen. Konkret heißt das, dass grundsätzlich angestrebt wird Indexfonds in etwa mit der Verteilung: Zwei Drittel USA und ein Drittel verteilt auf 'Emerging Markets', Europa und Japen zu halten um die globale Marktkapitalisierung abzubilden. Dabei wird grundsätzlich angestrebt in jeder Region etwa zur Hälfte Small Cap und zur anderen Hälfte Large Cap ETFs zu halten. Der Anleihenanteil des Portfolios strebt grundsätzlich an hauptsächlich langlaufende, sowie inflationsgeschützte Staatsanleihen (TIPS) aus den USA und Europa zu halten. Weiterhin sollen grundsätzlich in der Regel 15% des Portfolios in Gold über einen ETC investiert sein. In diesem wikifolio wird grundsätzlich angestrebt die Exposition gegenüber weltweiten Equities, Staatsanleihen und Gold über Index-nachbildende ETFs zu realisieren. Die Positionen sollen überwiegend langfristig gehalten werden. Ein Rebalancing soll in der Regel grundsätzlich mindestens 1x jährlich stattfinden.