GAI US Technologie

Dieses Portfolio investiert in systematisch gefilterte, besonders profitable und Wachstumsstarke Technologieunternehmen in den USA. Dabei werden bei der Auswahl über 400 (überwiegend) Technologieunternehmen der USA berücksichtigt und, die nach unten stehender Matrix, 40 best performenden Unternehmen zur Investition ausgewählt. Dabei werden hier bewusst auch smallcaps miteinbezogen. So spielt die Marktkapitalisierung nur eine geringere Rolle. Wichtigere Auswahlkriterien sind die Profitabilität der Unternehmen, die aktuelle Bewertung nach KGV, das Umsatzwachstum, sowie die negativen Cashflows für Investitionsmaßnahmen. Daraus ergeben sich 4 verschieden gewichtete Faktoren: Größenfaktor nach Marketcap (5%) Reinvestitionsfaktor nach Investitionscashflow im Verhältnis zum Marketcap (15%) Wachstumsfaktor nach Umsatz (40%) Profitabilitäts- und Bewertungsfaktor nach Verhältnis aus Profitabilitätsmarge und KGV (40%) Der Index soll monatlich nach Einzelgewichtung sowie Zusammensetzung angepasst werden. Zur Diversifizierung des Portfolios, werden am jeweiligen Anpassungstag die 30 höchstgewerteten Unternehmen aufgenommen.