Parkplatz für freie Mittel

Ausgangslage: Einlagenzinsen und festverzinsliche Papiere rentieren aktuell nahe Null und sind deshalb für mich als Privatanleger ökonomisch irrelevant. Daher ist m.E. zwingend ein Aufstocken der Aktienquote oder vergleichbaren Assets in der privaten Geldanlage erforderlich. Ansatz: Ich will in meinem wikifolio unter Momentum-Aspekten kurzfristige Preisschwankungen in liquiden Märkten wie z.B. DAX (=diversifiziertes Portfolio aus 30 Titeln) oder BUND Future nutzen mit einem Zeithorizont von ggf. wenigen Stunden bis hin zu einigen Tagen, ohne mich auf einen langfristigen Trend am Gesamtmarkt festzulegen. Ich strebe an, gezielt die zu beobachtenden Übertreibungen bzw. vorhandenen Ineffizienzen des Marktes auszunutzen. Ich verzichte auf Trades basierend auf reiner Charttechnik. Ich möchte emotionslos sowohl long als auch short Positionen eingehen in Abhängigkeit von meiner rein subjektiven Markteinschätzung. Positionsgewinne im sehr niedrigen Prozentbereich sind dabei für mich völlig in Ordnung. Enge stop-loss Marken sollen dabei disziplinierend wirken. Mein Ziel ist ein kontinuierlicher Ertrag bei geringer Schwankungsbreite. Ich möchte mich nicht an einer Benchmark orientieren, da aus meiner Sicht der Kauf eines Index bzw. eines Gesamtmarktes viel kostengünstiger über z.B. ETFs funktioniert. Erwartung: Angestrebt wird von mir ein absoluter Ertrag im Bereich von ca. 5%-7% p.a. bei geringer, im Idealfall rentenähnlicher Schwankung der Wertentwicklung (Schwankungen aus der Zeit vor der Nullzinsphase). Es sollte aus meiner Sicht möglich sein, auch in fallenden Gesamtmärkten einen positiven absoluten Ertrag zu erzielen, da ich eine sehr hohe Cashquote fahren kann oder z.B. auch Gesamtmärkte shorten kann. Langsam und stetig sollte dabei aus meiner Sicht die Entwicklung sein....was in diesen Zeiten der surrealen globalen Notenbankpoltik allerdings Wunschdenken bleiben dürfte. Aber aus meiner Sicht lassen sich die Schwankungen begrenzen. Entscheidend ist daher für mich der Maximale Draw-Down des wikifolio als die wesentlich aussagekräftigere Kennzahl im Vergleich zur Top-wikifolio-Rangliste. Hier strebe ich einen entsprechenden guten Werte an. Ebenso interessant und aussagekräftig ist aus meiner Sicht ein hoher Wert in der Sharpe-Ratio. Bei der Steuerung des wikifolios ist für mich daher auch die Absicherung des Portfoliowertes nach unten von hoher strategischer Relevanz. Dies kann je nach subjektiver Einschätzung durch Eingehen von Short-Positionen, Teilabbau von Positionen, Komplettverkauf oder wie oben beschrieben setzen von stop-loss Limiten bzw. Limiten zur Gewinnsicherung erfolgen. Der Anlagehorizont meines wikifolios soll eher mittel- bis langfristig angelegt sein. Universum: Ganz wichtig im Sinne des von mir angestrebten wertkonservativen Ansatzes - keine gehebelten Investments. Ansonsten möchte ich in Aktien oder ETFs investieren. Bei Aktien möchte ich auf Penny Stocks oder Werte mit einer niedrigen Marktkapitalisierung verzichten. "Hot Stocks" (was immer das auch sein mag) können nicht gehandelt werden, getreu dem Motto: Stick to what you know. Bei Einzelwerten sollten es schon eine Marktkapitalisierung im Bereich von ca. 500 Mio. € sein. Einzelne Rohstoffwetten plane ich nicht und würde positive Erwartungen für Rohstoffe eher über die Aktien von entsprechenden Unternehmen abbilden. Regionale Präferenzen habe ich nicht.