MercadoLibre

MercadoLibre übertrifft Q4-Erwartungen deutlich – Starke Performance in E-Commerce und Fintech

MercadoLibre hat im vierten Quartal 2024 beeindruckende Ergebnisse erzielt und sowohl die Gewinn- als auch die Umsatzerwartungen übertroffen. Der Gewinn pro Aktie (EPS) lag bei $12,61. Im Vorjahr betrug der EPS lediglich $3,25.

Auch der Umsatz überzeugte mit $6,06 Mrd., was einem Anstieg von 42,2 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht und die Konsensschätzung von $5,84 Mrd. um 3,71 % übertraf.

Kernkennzahlen aus dem Q4‘24-Bericht:

• Bruttowarenvolumen (GMV): $14,55 Mrd. (+56 % währungsbereinigt)
• Gesamtzahlungsvolumen (TPV): $58,91 Mrd. (+49 % währungsbereinigt)
• Umsatz in Argentinien: $1,31 Mrd. (+39,2 % YoY)
• Same- & Next-Day-Shipments: 147,5 Mio. (+21 % YoY)
• Fintech-Nutzer (MAUs): 61,2 Mio. (+34 % YoY)
• Kreditportfolio: $10,58 Mrd. (+128,8 % YoY)

Der E-Commerce-Sektor von MercadoLibre konnte mit einem Umsatzwachstum von 105,9 % währungsbereinigt besonders stark zulegen. Besonders bemerkenswert ist das Wachstum in Brasilien, Mexiko und Argentinien, wo GMV und Transaktionsvolumen zweistellige Wachstumsraten verzeichneten.

Im Fintech-Bereich konnte Mercado Pago seine Nutzerbasis um 34 % steigern. Das Kreditportfolio wuchs um 128,8 %, wobei Kreditkarten mittlerweile den größten Anteil ausmachen. Gleichzeitig konnte MercadoLibre das Risiko gut managen, da die 15-90 Tage überfälligen Kredite nur bei 7,4 % lagen.

MercadoLibre meldete einen operativen Gewinn von $820 Mio. (Marge: 13,5 %), was einer Steigerung von 111 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Auch der Nettogewinn konnte mit $639 Mio. (+351 % YoY) deutlich gesteigert werden. Trotz hoher Investitionen in das Fintech-Geschäft ($655 Mio.) konnte das Unternehmen einen freien Cashflow von $680 Mio. generieren.

Die Aktie von MercadoLibre hat seit Jahresbeginn 22,1 % zugelegt und entwickelte sich damit deutlich besser als der S&P 500 (+4,5 %). In den letzten vier Wochen betrug der Kursanstieg 14,2 % (S&P 500: +2,6 %). Momentan notiert die Aktie bei 2280€ und legte damit innerhalb einer Woche um 15% zu.

MercadoLibre übertrifft Erwartungen

Donnerstag, 20. Februar 2025, 16:10 Uhr ET

MercadoLibre (MELI) meldete für das im Dezember 2024 abgeschlossene vierte Quartal einen Gewinn von 12,61 USD pro Aktie bei einem Umsatz von 6,06 Milliarden USD. Die Konsensschätzung für den Gewinn lag bei 7,26 USD pro Aktie bei einem Umsatz von 5,84 Milliarden USD. Die Earnings Whisper-Zahl lag bei 7,41 USD pro Aktie. Das Unternehmen übertraf die Erwartungen um 70,18 %, während der Umsatz im Jahresvergleich um 42,20 % stieg.

Nachdem das letzte Quartal eher unter den Erwartungen war (zu hohe Kosten) haben in diesem Quartal so gut wie alle Bereiche zu den guten Zahlen beigetragen. Ich werde in den nächsten Tagen weiter zugreifen. Die Aktie hat in meinen Augen noch eine tolle Zukunft vor sich.

Mercadolibre lieferte letzte Woche starke Zahlen und stieg auf ein neues Allzeithoch. Das Gap, das entstanden ist wird wahrscheinlich erstmal geschlossen. Die Aktie bleibt aber nach dem Verkauf auf der Watchlist für einen Rückkauf.