Microstrategy

Microstrategy gehört nicht mehr zu den Top Performern und wird verkauft

Die Aktie von Strategy (NASDAQ: MSTR) stieg im nachbörslichen Handel am Donnerstag um 2,3 %, nachdem das Bitcoin-Treasury-Unternehmen eine starke Jahresprognose veröffentlicht hatte. Grund dafür waren über den Erwartungen liegende Ergebnisse für das zweite Quartal, die vom Bitcoin-Anstieg beflügelt wurden.

Das Unternehmen erwartet für 2025 einen bereinigten Gewinn je Aktie (EPS) von etwa 80 US-Dollar, was möglicherweise nicht mit der durchschnittlichen Analystenschätzung von -16,14 US-Dollar vergleichbar ist, sowie ein operatives Ergebnis von rund 34 Milliarden US-Dollar gegenüber der Schätzung von Visible Alpha in Höhe von 22,1 Milliarden US-Dollar. Gleichzeitig rechnet das Unternehmen damit, dass der Bitcoin-Preis bis Jahresende bei 150.000 US-Dollar liegt, verglichen mit derzeit rund 116.600 US-Dollar.

MSTR hob außerdem seine Ziele für die Bitcoin-Rendite (BTC Yield) im Jahr 2025 von zuvor 25,0 % auf 30,0 % an sowie das Ziel für den Bitcoin-Gewinn (BTC $ Gain) von 15 Milliarden auf 20 Milliarden US-Dollar.

„Strategy hat bisher im Jahresverlauf eine BTC-Rendite von 25 % erreicht und damit unser Jahresziel deutlich früher als geplant erfüllt“, sagte CFO Andrew Kang. „Infolgedessen übersteigt unser Bitcoin-Gewinn mittlerweile 13 Milliarden US-Dollar. Der Preisanstieg von Bitcoin im zweiten Quartal trug zu einem operativen Ergebnis von 14 Milliarden US-Dollar und einem verwässerten EPS von 32,60 US-Dollar im zweiten Quartal bei.“

Der bereinigte Gewinn je Aktie im zweiten Quartal lag bei 32,60 US-Dollar – ein deutlicher Sprung gegenüber dem Analystenkonsens von -0,03 US-Dollar sowie gegenüber -16,53 US-Dollar im Vorquartal und -0,57 US-Dollar im zweiten Quartal 2024.

Der Umsatz lag bei 114,9 Millionen US-Dollar, übertraf damit die erwarteten 112,5 Millionen US-Dollar, stieg von 111,1 Millionen US-Dollar im ersten Quartal und lag 2,7 % über dem Wert des Vorjahreszeitraums.

Dies ist das zweite Quartal, in dem Strategy (NASDAQ: MSTR) die Fair-Value-Bilanzierungsvorschriften anwendet. Nicht realisierte Verluste auf digitale Vermögenswerte beliefen sich im zweiten Quartal auf -14,1 Milliarden US-Dollar gegenüber -5,9 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal.

Die Wertminderungsverluste auf digitale Vermögenswerte für das zweite Quartal 2024, ermittelt nach dem bis zum 1. Januar 2025 geltenden „Cost-less-impairment“-Modell, beliefen sich auf 180,0 Millionen US-Dollar.

Im europäischen Handel notiert die Aktie derzeit knapp 3% schwächer.

Strategy (NASDAQ:MSTR) wird am heutigen Donnerstag, den 31. Juli, nach US-Börsenschluss die Ergebnisse für das zweite Quartal bekannt geben.

Die Analysten-Schätzung für den Gewinn je Aktie (EPS) liegt bei -0,03 USD (+99,6 % im Jahresvergleich), und die Umsatzschätzung beträgt 112,68 Mio. USD (+1,1 % im Jahresvergleich).

In den letzten zwei Jahren hat MSTR die EPS-Schätzungen in 25 % der Fälle übertroffen und die Umsatzschätzungen in 13 % der Fälle übertroffen.