Basiswissen Charttechnik – So findet man richtig gute Trading-Chancen

Wenn in dieser Zone zusätzlich ein altes Hoch oder andere Unterstützungsmarken liegen, ist die Wahrscheinlichkeit sehr groß, dass es an dieser Stelle zu einer Wende oder zumindest zu einer ersten Gegenbewegung im Kursverlauf kommt. Langfristanleger sollten den Kurs von SAP daher besonders aufmerksam im Blick haben, wenn die Aktie (aktuell bei rund 114 Euro) noch mal in den Bereich um 100/104 Euro abtaucht.

Wenn wir in den Chart „reinzoomen“, erkennen wir noch weitere Auffälligkeiten. Die bislang letzte Progression des großen Aufwärtstrends (siehe rote Linie im oben dargestellten Chart) verläuft selbst ebenfalls trendförmig. Wir sehen hier einen etwas kleineren, schwarz eingezeichneten Aufwärtstrend, der bislang jeweils zwei Hoch- und Tiefpunkte ausweist. Wobei das zweite Hoch bzw. Tief lehrbuchmäßig über dem ersten Hoch respektive Tief liegt. 

Als SAP Mitte Juli seine Q2-Zahlen veröffentlichte, brach die Aktie des Softwareherstellers in der Spitze um 10 Prozent ein. Das Tief dieses Kursrutsches lag mit 108,10 Euro ebenfalls im Bereich des alten Trend-Hochs (108,52 Euro). Gleichzeitig waren die vorherigen Aufwärtsbewegungen sowohl des roten als auch des schwarzen Trends an dieser Stelle jeweils zu rund 40 Prozent korrigiert worden. Während viele Anleger ihre Bestände an diesem Tag panikartig verkauft haben, wurde dieses Unterstützungsniveau von den Profis wie so oft zum Einstieg genutzt. Das Tief wurde seitdem nicht mehr unterschritten und aktuell steht die Aktie fast sechs Prozent darüber.

Wenn wir noch tiefer ins Detail gehen, erkennen wir einen weiteren Grund, warum der Bereich um 108 Euro nach den Quartalszahlen das vorläufige Ende der Korrektur bei SAP markierte. Denn auch die bislang letzte Progression des schwarzen Aufwärtstrends ist das Ergebnis eines noch kleineren Aufwärtstrends, den wir in der Folge in lila eingezeichnet haben.

Bei den ersten drei Regressionen hatten die Käufer beherzt zugegriffen, bevor der Kurs auf das vorherige Hoch zurückgefallen war. Das spricht für einen wirklich starken Trend und ist gerade bei kleineren Trends nicht unüblich. Bei der jüngsten Regression kam es im Zuge der Zahlenveröffentlichung dann allerdings zu einer sogenannten Vollkorrektur. Davon spricht man, wenn die gesamte vorherige Progression zu 100 Prozent korrigiert wird. Der Kurs fällt nach einem neuen Hoch also bis auf das vorherige Tief zurück.

Solche Vollkorrekturen sind gerade bei großen (langfristigen) Trends eine sehr gute Gelegenheit, um in Richtung des vorherrschenden Trends einzusteigen. Aber auch bei den kleineren (kurzfristigen) Trends bieten sich immer wieder attraktive Möglichkeiten. Gerade wenn das relevante Tief - wie jetzt bei SAP - im Bereich einer größeren Unterstützungszone liegt:

Wir hatten bei SAP am 18. Juli also eine Vollkorrektur des kleinen (lila) Trends, einen Rücklauf an das alte Hoch des mittelfristigen (schwarzen) Trends und eine ca. 40 Prozent-Korrektur der letzten größeren Progressionen (rot und schwarz). Viel besser geht es kaum. Wer hier aufgrund dieser Konstellation mutig zugegriffen hat, konnte noch am selben Tag schöne Gewinne erzielen. Schließlich schloss die Aktie trotz aller Enttäuschung über die vermeintlich zu geringen Gewinnmargen bei 113,32 Euro und damit fast fünf Prozent über dem Tiefpunkt. Nun trifft man das Tief natürlich selten. Doch auch wer sein Kauflimit exakt am alten Hoch des schwarzen Trends bei 108,52 Euro platziert hatte, konnte am Tagesende über ein Plus von 4,4 Prozent jubeln.

Das Beispiel von SAP zeigt, wie sowohl kurzfristig agierende Trader als auch langfristig orientierte Investoren mit dieser Variante der Chartanalyse relativ schnell und einfach erkennen können, ob sich eine Aktie (oder auch andere Wertpapiere) in einem Aufwärts- oder Abwärtstrend bewegt und wo sich in einer Korrekturphase potenzielle Einstiegspunkte befinden könnten. Dabei geht es nicht um punktgenaue Vorhersagen, sondern vielmehr um die Definition interessanter Zonen im Chart. Auch wird man selbst bei disziplinierter Umsetzung und etwas Erfahrung keine 100-prozentige (aber wahrscheinlich eine relativ hohe) Trefferquote erreichen, weil es immer mal „Ausnahmen von der Regel“ gibt. Weil sich aufgrund der nach dieser Methode recht einfach zu erkennenden Chartmarken aber mit vergleichsweise engen Stoppkursen arbeiten lässt (ein bisschen Puffer sollte man natürlich einbauen), stehen die Chancen für eine auf lange Sicht gewinnbringende Strategie sehr gut.

Disclaimer: Thomas Koch ist CEFA-Investmentanalyst, Investmentspezialist für strukturierte Produkte (ISSP) und geprüfter Zertifikateberater (EDA). Seit Anfang 2006 beschäftigt er sich als freier Journalist schwerpunktmäßig mit dem Markt für Zertifikate und Hebelprodukte. Zuvor war er über fünf Jahre beim PLATOW Brief als Börsenredakteur tätig. Dort rief er Mitte 2004 den Newsletter „PLATOW Derivate“ ins Leben, für den er auch heute noch hauptverantwortlich tätig ist. Für PLATOW betreut er zudem die wikifolios PLATOW Trend & Sentiment und PLATOW Trend & Sentiment 2.0 sowie das Dachwikifolio PLATOW Best Trader Selection. Daneben schreibt auch für das Fachmagazin „Der Zertifikateberater“. An dieser Stelle kommentiert er finanzmarktrelevante Nachrichten und Ereignisse und analysiert Aktien, in denen er möglicherweise auch im Rahmen der wikifolios engagiert ist. Der Text spiegelt die Meinung des Autors wider. wikifolio.com übernimmt für dessen Richtigkeit keine Verantwortung. 

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